Vaadates möödunud aasta tulemustele otsa ja tehes mõned rehkendused, tuleb tõdeda, et tulemused oli oodatust tagasihoidlikumad. Minu 2018. aasta portfelli tootlus, nagu jooniselt näha, oli aasta viimasel päeval 4%.
Ja kui sellest veel arvata maha eelmise aasta inflatsioon, mis oli Eesti Panga andmetel 3,4%, siis reaaltootluseks jäi 0,6%.
Vaadates põhjustele silma, siis tuleb alustada natuke kaugemalt, kui möödunud aasta.
Esimene ja üsna suur miinus tuli portfelli sellest, et 2015. aastal ostsin portfelli Tallinna Vee aktsiaid hinnaga 14,8 eurot tükk, mis tollal tundus optimistlikult mõistlik tegevus, sest kuskilt tuli ju alustada ja dividendid olid ka korralikud. Vastupidiselt teistele investoritele otsustasin 2017. aasta talvel ja kevadel minna spekuleerima – lootes positiivset otsust Tallinna Vee ja Konkurentsiameti vahelisele kohtusaagale ning soetasin aktsiaid juurde tasemel 13,8 ja 13,7 eurot tükk, nagu järgnevalt jooniselt kenasti näha on.
Eelneva tulemusena sain portfelli Tallinna Vee rea lõppu kirjutada 2018. aasta lõpus miinus 1557 eurot. Tõenäoliselt jääb see veel pikkadeks aastateks suureks miinuseks minu portfellis, kuid otsustasin, et seda positsiooni maha ka ei müü. Las teenib dividendidega ennast tagasi.
Teise miinuse tõi portfelli möödunud kevadel börsilt lahkunud ja väikeinvestoritel mütsi silmadele tirinud Olympic Entertainment Group. Mis ma sellest asjast möödunud aastal arvasin, saab lugeda siit. Müüsin aktsiad küll mõnesaja eurose kasumiga lõpuks maha, kuid sellelt tehingult tuleb tänavu tasuda veel tulumaks, sest aktsiad ei olnud ostetud investeerimiskonto kaudu ning lootsin dividende, mis oleks olnud tubliks täienduseks möödunud aasta tootlusele.
Kolmanda miinuse tõid portfelli enamus 2018. aasta jooksul soetatud uued aktsiad, sest nagu enamusele teada on, siis tegid turud detsembris läbi korrektsiooni ja see mõjutas portfelli tootlust üsna kõvasti (vaata ka esimest joonist).
Neljanda miinuse tõi portfelli möödunud kevadel tehtud otsus asutada enda ettevõte ja sellest tulenevalt kolida kogu ühisrahastus ettevõtte alla. Teadupärast väljumiseks ühtegi kiiret lahendust ei ole, kuna Estategurus puudub järelturg ja Mintose portfelli järelmüük võttis aega kauem, kui olin arvestanud. Kogu selle sehkendamise nahka läks ka Mintoses Mogo cashback kampaanias osalemine, sest eraisiku kontol ei tahtnud seda enam teha ja ettevõtte kontol ei jõudnud. Kogu selle ümbertõstmise tagajärjel vähenes passiivne sissetulek ühisrahastusest ning lõpuks mõjutas see kogu aasta tootlust. Järgneval joonisel on sissetuleku vähenemine ka näha.
Estategurus ja Bondoras olen endiselt veel eraisikuna sees, sest viimaste Estateguru laenude tähtajad peaksid lõppema tänavu suve lõpuks. Bondorast olen eelmise aasta algusest saadik väljumas ning sinna on jäänud veel mõnesaja euro väärtuses pankrotis laene. Väga suurt lootust enam Bondorast raha kättesaamisele ei pane. Tahan vaadata, mis nendest laenudest lõpuks saab ja kuidas Bondora lõpuks olukorra lahendab.
Viienda miinusena toon välja Kasvukonto kaudu soetatud indeksfondide aastalõpu miinuse, kuigi jamad algasid juba möödunud aasta alguses, kui kehtima hakanud MiFID’st (Markets in Financial Instruments Directive) regulatsioon rakendamise tulemusena teatas LHV, et nad ei tohi enam vahendada Kasvukontole USA ETF’e. Kuna ka minu suurim Kasvukonto ETF’i positsioon oli IVV’s (iShares Core S&P 500 ETF), siis olin sunnitud tegema mingi otsuse. Lugesin, kuulasin, mõtlesin ja lõpuks otsustasin oma positsiooni müüa. Jäin selle tehinguga küll plussi, kuid oleksin pigem soovinud selle positsiooni suurendamist ja laekuvate dividendide nautimist. Järgnevatel joonistel on minu portfellis olevate indeksfondide liikumine, nagu näha, siis sisenemise moment on üsna oluline, aga üks pilt räägib rohkem, kui…
Aga mitte kõik ei läinud möödunud aastal kehvasti. Ladusin usinasti vundamenti tulevaste aastate tootlusele. Ja positiivse poole peale tuleb kanda kindlasti ka enda ettevõtte asutamine, osalemine Tallinna Sadama IPO’l, portfelli tootluse päästjaks saanud LHV allutatud võlakirjade avalikul pakkumisel osalmine ja osakute ostmine. Septembris tegin teoks Baltic Horizon Fondi osakute investeerimiskontole tõstmise. Panin septembri alguses investeerimiskonto kaudu ostuorderi hinnaga 1,27 eurot turgu ja nädalaga oli soovitud kogus käes. Seejärel panin müügiorderi teisel kontol olnud osakutega turgu hinnaga 1,29 eurot ja kahe nädalaga sain kõik müüdud ning keskmist kõvasti alla.
Möödunud aasta alguses püstitatud eesmärgid (“Võtan eesmärgiks kasvatada passiivset tulu võrreldes möödunud aastaga 1,5 korda ehk ca 3650 euroni ja säästan aasta lõpuks vähemalt 6000 eurot meelerahufondi.”) jäid saavutamata ja tegelik passivne tulu oli 2546 eurot ning meelerahufondis oli aasta lõpuks täpselt null eurot.
Eesmärkide täitmisega läks nagu läks ja detsember vajus ka päris ära ning tegi meele väga mõruks, kuid lõpetuseks võin siiski öelda, et alates novembrist võiksin laulda Marko Matvere hääle ja sõnadega sedasi: “…nüüd olen miljuneer ja söön end rasva ja valge kinda sisse pistan käe…”, sest ühel kenal novembri päeval ületas portfell 1M verstaposti. Tõsi, seda küll esialgu eekides.
Lahtiütleja
Käesoleval veebilehel kirjeldatu on minu isiklik kogemus investeerimismaailmas – tegemist ei ole investeerimisnõuga ning ükski kajastatud tehing või tegevus ei ole ostusoovitus.
Veebilehe sisu on meelelahutusliku ja informatiivse sisuga ning ei tohiks kunagi olla aluseks ühegi otsuse tegemiseks. Tee kõik oma finantsotsused vastavalt oma riskitasemele ja isikliku portfelli analüüsile.
Minu Sampo 